理财小知识学习笔记（理财小知识名词汇总）

理财小知识学习笔记（理财小知识名词汇总）(1)

股票

Ø股票是由股份公司股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。

Ø股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。

Ø股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。

Ø股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。

Ø股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。

股票市场

Ø股票市场：股票投资者之间按照市场价格对股票所进行交易的场所。

Ø我国目前的证券交易所是上海证券交易所和深圳证券交易所。

Ø国内绝大部份中大型公司，均在上海交易所进行挂牌上市。

Ø国内绝大部份中、小、及创业初期企业，均在深圳交易所挂牌上市。

Ø上证指数，亦称上证综合指数，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数综合计算得来的指数

Ø深证成指，亦称深圳成份指数，由深交所抽取权重较大的上市公司,进行加权平均所得到的指数.

股票上市

ë公司通过上市，募集公众资金用于企业经营，有利于公司的长远发展。

ë公司上市可成为大众的投资对象，因而容易吸收投资大众的储蓄资金，扩大了筹资的来源。

ë股票上市后，上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中，这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险，赋予公司更大的经营自由度。

ë股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告，起了一种广告效果，有效地扩大了上市公司的知名度，提高上市公司的信誉。

ë公司上市后，可让原始股票持有人身家一夜暴涨。

A股、港股、沪港通

ØA股：人民币普通股票。国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。

Ø港股：香港联合交易所上市的股票

Ø沪港通：沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票

沪港通条件限制：

一、投资标的（规定范围内的股票）

二、投资额度（沪总额3000亿，每日130亿，港2500亿，每日105亿）

三、投资者（机构投资者或证券资金超过50万的个人投资者）

A股和港股的区别

类别	A股	港股
交易时间	9：30 - 11：30 13：00 - 15：00	9：30 - 12：00 13：00 - 16：00
交易币种	人民币	港币,个别股票人民币或美元
交易单位	100股/手	发行公司自行决定
交易规则	T 1交易 T 1交收	T 0交易 T 2交收
涨跌限制	10% （ST 5%）	无限制
交易费用
经纪佣金	0.03%-0.3% 最低5元	0.15%-0.25% 最低100港元
印花税	0.1%(卖方)	0.1% (买卖双方均须缴付)
交易征费(证监会)	无	0.0027%
交易费(交易所)	无	0.005%
中央结算费用	无	0.002% 最低5港币
其他	过户费：上海1000股收1元	存入（提取）股票实物费交收指示费、股份转账等。

基金

Ø从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

Ø从狭义上说，人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。通俗来讲，定义就是指集中众多投资者的资金，交给专家去投资理财。

Ø专家理财、集合投资是证券投资基金的两大特点。

Ø根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金

Ø公司型基金：是指投资者根据公司法组成以营利为目的，投资于特定对象的股份投资公司。

Ø在美国，公司型基金占绝对主导地位，且法律不允许设立契约型基金。

Ø契约型基金：是指由投资者（受益人）、基金管理人（委托人）、基金保管机构（托管人）三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。三者权利义务在基金合同中体现。

Ø我国均是契约型基金。委托人通常为基金公司，托管人为银行。

ë封闭式基金和开放式基金的不同

	期限	规模	是否可以申购赎回	价格形成	操作策略	销售途径	费率
封闭式	5-15年	固定规模，不可增减	不可以，只能通过二级市场买卖。	以市场需求为基础，常折价销售	长线投资，追求资本收益最大化。	类似股票交易，在证券市场	类似股票，印花税，经纪佣金等
开放式	无限制	可随时增减	可随时申购赎回	以基金净值为基础，无折价	短线投资，追求短期利益最大化	证券公司、银行、基金公司。	认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费等

ë根据投资对象不同，又可分为股票型基金、债券型基金、货币型基金

基金类别	说明
股票型基金	主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值比例≧60%
债券型基金	主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值比例≧80%
货币型基金	主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等。

基金选择

1、基金管理人（基金公司）；2、基金类型（股票、债券、混合、货币型等）；3、基金经理；4、基金投资标的；5、过往业绩；6、申赎条件及费率；7、其他合同条款；8、个人风险承担能力

期货

Ø期货：一般是指期货合约，由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

Ø期货标的物，对应期货合约中的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。

Ø期货主要功能有：发现价格、回避风险、套期保值

Ø目前，我国有四个期货交易所

上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中金所。

股票和期货的区别

类别	股票	期货
交易制度	A股T 1，港股T 0	T 0
杠杆作用	全额资金	保证金交易（5%-15%）
双向交易	只能买涨	可以买涨也可以买跌
时间制约	可自由持有，直到退市。	必须到期交割，否则强制平仓或以实物交割。
盈亏实际	市场差价、分红派息	市场差价
风险程度	高	更高