333仓位管理铁律是指仓位管理的3个原则，3个方法和3个经验教训。
仓位如何管理?
前边说的这些如果是所谓的“世界观”，那这一部分我们来探讨一下仓位管理的“方法论”。首先有一点需要大家明白：仓位控制并不能解决胜率低的问题，它只是让交易者死的慢点，以便有足够的时间和机会去获取属于自己的那一波行情。由此可见，仓位管理不能单独来讨论，而是应该结合每个人交易的时间周期、心理承受能力和进出场依据。比如趋势交易者通常胜率不会太高，但盈亏比却是相当的大。这就要求在进行趋势交易时要严格的控制仓位来降低试单成本，一旦试单成功出现盈利就要不断加仓来提升自己的盈亏比以弥补胜率低的弊端。而短线交易者是依靠高胜率配合低盈亏比来实现盈利的，所以他需要提高自己的资金利用率来保证盈利的尽量最大化，当然短线交易者的止损都是非常严格的，这就在另一个层面降低了重仓所带来的风险。仓位管理的目的是斩断亏损，让利润奔跑，为了实现这一目的需要遵循一些原则：
1、永远都不要把你的全部资金投入市场。尤其在新手阶段或者长期处于“小赚大亏”的状态中时，把全部资金投入市场不仅会让亏损放大，也会在一定程度上影响交易者的心态。当然，短线交易者在止损坚决并且盈亏比合理的情况下可以尝试重仓出击，但务必保证同一标准的进场是开立相同的仓位，不然很有可能出现盈利时轻仓，亏损时重仓的尴尬局面。
2、在交易中出现偶然性的连续亏损是正常的，仓位管理必须保证在连续亏损后，剩余资金还可以开立相同手数的头寸。如果这一原则无法遵循，那就很有可能出现原本可以开100手单，连续几次亏损后就只能开立90手单了，90手的单量想要将资金打回原来的水平会比100手单更加艰难。
3、要有科学的加减仓策略。交易虽然在数学的角度来看是一个概率的游戏，但它绝不是一个静态的模型。时刻变化着的市场在我们一次入场后很可能会出现让我们加仓或者减仓的行情走势，这个时候你的胜率和盈亏比也在发生着变化，这就需要你的仓位管理包括加减仓的内容在其中。
仓位管理方式：
1.漏斗型仓位管理
这类方法主要适用于热衷抄底的激进投资者，初始进场资金量比较小、仓位比较轻，买入股价不涨续跌，后市逐步加仓，且加仓比例越来越大，进而摊薄成本。这种方法对投资者心理素质要求较高，优点是初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。
以上海物贸(600822)为例，假定第一次建仓是13元，此后股价持续下跌，越跌越买，并且加仓比例越来越大，如下图3-4次加仓都是没问题的。随着行情的开启，股价迅速突破平均成本线、初始成本线，最终抄底宣告成功。
2.矩形仓位管理
这类方法主要适用于行情启动同时跟进的投资者，事先把准备入场的资金量进行等分，我们常说的二分之一、三分之一仓位就是典型的矩形仓位管理法。初始进场的资金量，占总资金的固定比例，随着股价持续上行，后面机会出现，再按这个固定比例加仓。
以长江投资(600119)为例，我们在行情启动之初首次建仓，之后股价有两次冲高调整，我们进行两次固定比例加仓。如此一来，若股价回落的话，仓位不至于全部被套，可以利用加仓摊薄成本，若股价按预期直接上涨，有一定比例仓位在里面，仍有获利空间。
3.金字塔型仓位管理
这类方法主要适用于保守投资者，通常在行情启动后首次回落时建仓。初始进场的资金量比较大，比如4-5成仓位，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，且加仓比例越来越小。
需要特别注意的是，首次建仓后没有止跌反而向下破位了，则不再加仓，做好止损出局的准备。
仓位管理经验教训：
一、单只个股仓位不能太重。
正所谓盈亏同源，成也萧何，败也萧何，单只个股重仓可以使你大赚也能使你大亏，这样赌性太强，按照经验，每当你要重仓一只个股的时候，往往这支股票表现并不好，至于为什么?通常是因为你的偏见使你对一些潜在风险视而不见造成的，当然可能这问题很难一句话说清楚，也许本身就有神秘色彩在里面，咱们不去钻这牛角尖，也没有太多的意义，只是的经验告诉我，每当重仓一只个股的时候通常很受伤，不管为什么，既然这么做不行，那我就坚决不这么做。
所以，当前给自己制定的标准是：不论多么看好的个股，单只个股的仓位就是不能超过20%，宁愿少赚点，也要把这个原则无条件的坚持下去。
二、仓位不能过于集中于同一个行业。
我们看似通过对单只个股的仓位控制把持股给分散化了，但实际上问题并没有彻底解决，因为操作上有时就存在对一个行业的来自人性方面的偏爱，使得持仓的两只甚至更多的个股都集中于同一行业，这样的话两只同行业个股通常是具有正相关联动性，当这个行业板块调整的时候，往往这两只个股同时下挫，以至于实际上对组合的冲击还是很大。尤其是那些同质化比较严重的行业，除了龙头股有一定规模优势和大客户资源优势以外，大部分同行业公司的经营模式都是差不多的，所以往往一荣俱荣，一毁俱毁。
因此，当下对行业分散的仓位控制原则是：把金融地产看作为一个行业，把消费白马看作为一个行业，把资源股看作为一个行业，把新兴产业看做一个行业，通常情况下，每个大类行业的配置比例不超过20%，极端看好情况下超配比例不超过30%。
这里跟大家透个底，戒贪的金融地产股已经处于超配状态，但一定会严格控制总资金30%的上限。
三、任何时候一定不能大亏。
不论一名投资者的选股能力有多强，都不可能达到100%确定性能盈利，虽然A股退市制度不健全，做空机制不顺畅，使得大部分个股天然享有估值溢价和通过助推股价上涨来赚钱的动机，同时长期持有优质股赚钱的概率和盈利的幅度相对要大很多，但是天灾人祸不可预知，只要有亏损可能性的存在，那么就有必要事前做好应对可能出现亏损的应对机制，以防范到时亏损的任意扩大。
控制亏损的原因有两个，第一是盈亏的非对等性，那就是不论前面盈利多少次，一次大亏都会把我们打回原形，当然，这里更多适用于频繁换票的情况，频繁换票会增加你的风险暴露，也会降低你的成功率，同时频繁换票更容易受到盈亏非对等性机制的打击，这也是不鼓励频繁换票的原因，控制亏损的第二个原因是巨亏导致的很被动和时间的沉没成本，假如跌30%以后横盘两年，即使你不崩溃，你的身边的人或者资金的提供方都或多或少会有点意见的。
因此将跌幅大于20%的股票作为投资失败来看待，至少说明介入时机是有问题的，或者公司基本面已经发生了不利的变化，因为通常情况下一只个股不会无缘无故跌20%，对于单只个股已经达到总资金20%的仓位上限并且亏损幅度已经达到20%的股票，倾向于无条件强制止损，有可能止损后就不跌了，但是至少让你避免掉后市可能长期横盘的被动局面。
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