2019年注定是不平凡的一年，没想到八戒肉这么值钱，没想到CPI因为这块肉已经涨到了4.5%，更没想到的是，鸡肋般的年金险着实火了一把，预定利率4.025%的年金险，银保监觉得太高了，担心保险公司亏钱，干脆不给卖了。
部分公司想乘这个档口，动用心思，多收割些保费，哪能瞒得过精明的银保监，于是被请去喝茶。
为什么4.025%的年金险变得这样紧俏了？
俗话说“春江水暖鸭先知”，聪明的投保人已经预感到银行利率下行已经成为长期趋势，当前看不上眼的4.025%也许未来都算得上高收益了。
01理财保险有哪些特点？
1、理财险是时间的朋友
买理财险的这笔钱必须是一笔闲钱，长期不用的钱，经过长时间复利增长，才能见到可观的收益。
如果今年放进去，2-3年就想拿出来的朋友，劝你不要买了，否则本都拿不回来。因为理财险通常长成这个样子。
2、理财险最好是专款专用
我们在买年金险时，通常会设想这笔钱拿来干什么用，孩子的教育金，自己的养老金等。
比如孩子0岁投保，18岁（上大学）后开始领钱；30岁投保，60岁或65岁开始领钱；前者通常叫教育金，后者为养老金。
3、强制储蓄
年金险不能像银行卡，想存就存，想取就取，必须按照合同约定按时交保费，按时领保险金，如果没有按照合同约定交费，保单就会失效，退保也会有损失，因此，对投保人来说具有一定的强制性。
4、高安全性和低收益性
安全和收益往往都是相反的，股票和基金的收益高，但是本金却无法保证，年金险收益一般但具有同国债相同的安全性。
综上特点，三木认为，买年金险的投保人画像应该是这样的：保障类保险已配置齐全，还有余钱，这笔钱是计划好的专款，不会轻易使用，投资风格偏稳健或保守。
02年金险有哪些类型？
按照收益是固定还是浮动，我们把年金险分为普通型年金险和分红型年金险。
1、普通型年金险
收益是固定不变的，并且写进保险合同。比如下面这款养老金：
▲从计划书看，具体规则如下：
年交保费5万元，交10年，累计保费50万元。
从65岁开始领取，每年领取97411元，直至身故，并且保证至少领取20年，也就是保证领取1948220元，获得越久，领得越多。
2、分红型年金险
收益由两部分组成：固定收益 浮动收益，固定收益也叫保底收益，通常为1%-3%不等，浮动收益要看保险公司经营状况，有时高有时低，年成不好可能为0。
▲从计划书看，具体规则如下：
年交保费5万元，交3年，累计保费15万元。
固定领取部分：
35岁、36岁各自领取祝贺金25000元，合计领取：5万元；
37岁-59岁，每年领取祝福金480元，合计领取：482*23年=11086元；
60岁-104岁，每年领取养老金7195元，合计领取：7195*45年=323775元；
105岁还健在，领取满期金7195元；
当然，活到百岁是大部分人的愿望，现实中较难实现，需要足够好的运气，正常的话活过80岁，努力点活过90岁也不少。假设被保人活到85岁，固定领取合计：248156。
浮动领取部分：参与公司红利分配，具体多少，暂时不知。
03年金险怎么选？
收益率是买年金险最重要的指标，根据目前国内年金险的产品特点，当我们去比较“回报率”时，应该优先看产品确定的保险利益部分。
下面以市场热销的年金险为例，看看每款产品的固定收益率情况。
▲我们可以通过计算产品的收益率（IRR）来比较哪款产品更高，其中君康颐享金生、复星星享福、弘康相伴一生为养老金产品，如果按照被保人80岁还生存计算3款产品的收益率，弘康相伴一生IRR是最高的，但总领取额却为三款产品最少，是因为它从50岁就开始领取了，其他两款领取年龄都超过60岁。
太平洋至尊鑫满意为分红型年金险，由于保单红利是不确定的，对比利益时并未加入保单红利，因此IRR仅为1.24%。
平安财富金瑞和国寿鑫享至尊（庆典版）保险期限仅10年，属于快领型年金险，从满5个保单年度起就可以开始领取，但从收益率看，确实不太乐观，仅为1.78%和1.68%，但他们的卖点不在这，而在万能账户。
从对比表看，6款年金险，除了星享福和相伴一生没有万能账户，其他产品都有。下面就来聊聊什么是万能账户？
先做个假设，假如40的张先生为自己投保了一份养老年金，从60岁开始每年领取5万元，每年的保单结算日，保险公司应该打5万元到张先生的银行账户上，但张先生并不急着用这笔钱或仅想取用部分，却希望这笔钱能够有比较好的收益。因此，保险公司考虑到这种情况，就给张先生设置了一个账户，养老金就按时打到这个账户，如果张先生不领取，这笔钱可以累积生息，月复利增值，这样的一个账户就惯称为万能账户。
除了能从万能账户灵活取钱之外，被保人还可以往里面存钱，很多人把这个账户戏称为“余额宝”，因此，考核这个账户的重要指标也是收益率。
万能账户的收益率由：保底收益率 浮动收益率组成，保底收益率保单特别约定，浮动收益要与保险公司经营效益挂钩。
在销售年金险时，设有3个假设档，分别为：保证利率、中档利率、高档利率。
从这个产品看，保底1.75%、中档4.5%、高档6.0%，投保人在购买时，建议选择保底利率高和实际结算利率（历史结算，保险公司官网可查询）高的产品。
根据上面的对比，三木总结出以下几点：
1、由于定价利率的不同，普通型年金险确定的保险利益（生存年金 祝寿金 满期金）比分红型更好。但分红型能让投保人参与分红险业务经营利润分配（不确定的保险利益），通过保单分红弥补差额。对于偏稳健保守的投资人，建议选择普通型产品。
2、万能账户对于这笔投资的增值有决定性作用。在保单持有期内，每年派发的生存金和在固定年龄支付的祝寿金才能进入万能账户做二次增值。原则上每年派发的生存金越多，祝寿金（如有）支付的时间越早，万能账户的原始资本累积越快，增值效果也越好。
3、万能账户提供最低保证利率，利率越高对投保人越有利。但长期看，实际结算利率和保单分红一样，同样由保险公司的经营实力和投资管理能力决定，也会受当时的经营策略的影响。按照目前险资的投资效率，维持长期高结算利率可能性不大。
三木总结
年金险可作为家庭理财版图的一部分，特别适合专项资金的安排，比如教育金和养老金，安全是首要的，而年金险媲美国债的安全级别优于银行储蓄的收益率是最适合的。
考虑产品收益率时，建议优先考虑保证收益率，毕竟分红存在诸多的不确定性；同时也要考虑万能账户的存取灵活性。
