电影主要讲述了两个年轻小伙误入号称“只进不出”的阴阳镇，两人凭借对挖宝知识的掌握以及不信鬼神的信念，最终破解了镇子”只进不出“的谣言的故事。
阎阳一和宝葫芦是两个靠挖宝（也就是盗墓）为生的年轻人，在一次爬山中不小心跌落从而误入了阴阳镇。
电影一开始就是惊悚的画面，传说中棺材铺老板因和死人做了赌注，半夜被三个阴魂寻找，本以为在得到高人的指点之后会逃过一劫（躲在棺材下就可以躲避三个鬼的寻找），可最后三个倒立的鬼头着实吓到了我。
电影采用了插叙的手法，以上的惊悚画面都是一群人在茶水摊铺聊天所构设出来的，阎阳一和宝葫芦自然是不信的，毕竟他们挖了那么多的宝都没有碰到什么邪乎的事情。
紧接着，电影就转到他们二人来到镇上集市的画面，一个猪肉铺的卖猪肉大哥正在切猪肉，阎阳一和宝葫芦倒是看上了那块切肉板，因为里面藏着一条大蜈蚣，大蜈蚣体内藏着一颗避风珠，但是被三姑的手下荷花拿走了，至此他们二人也就和三姑、荷花有了基础的关联。
备注：三姑是棺材铺老板的养女，据说曾经有人看到三姑偷偷买堕胎药——电影线索1
因为听到了太多关于姥姥庙的恐怖传言，阎阳一和宝葫芦就决定深夜去一探究竟，可没曾想一进林子就中了瘴气产生了幻觉（此处瘴气是粉色，个人觉得特效有点假），二人差点就小命呜呼，好在有神秘人搭救才逃过一劫。
然而恐怖的事情自从他们两进入这个镇子后就开始源源不断的发生.......
王二瘸子被木棍噎死，吕老头自燃身亡（此处一眼就猜到是被人撒了白磷，毫无悬念）。妇女被发现站着淹死在河里等等
这似乎一切都指向了阎阳一和宝葫芦，镇上的人都开始指责是他们随意闯入姥姥庙，才招致了姥姥的报复。
于是二人被送进了另外一个庙里保护起来（虽然是保护，其实是镇长想要杀了二人）。
在发生了一系列的死亡事件后，阎阳一和宝葫芦发现了这镇上的一切似乎和镇长有关，为了揭穿镇长的阴谋，阎阳一和宝葫芦计划了假死，并在镇上举行祭拜大典上揭穿了关于阴阳镇”只进不出”的谎言。
原来镇长是土匪头子赵金彪，为了防止镇上的人出镇后知道他的身份，于是就杀了所有想出镇的人，并制造了“凡出镇者都会死”的谣言。
而棺材铺掌柜是其养女三姑所杀，老掌柜玷污了三姑，三姑便趁其不备杀了他，但不曾想被镇长发现，既而只能和镇长狼狈为奸。好在最后三姑发现手下荷花就是其亲生女儿后彻底醒悟，揭发了镇长。（三姑被玷污后，还生下了孩子
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