明朝中期宦官专权，东厂曹少钦陷害忠良杨宇轩，并想斩草除根。侠女邱莫言等江湖义士冒死救出忠良后代后，逃至边关沙漠的龙门客栈，与杨宇轩部下周淮安会合。龙门客栈实则黑店，老板娘金镶玉利用自身的外貌 ，杀人越货聚敛钱财，但她却爱上了英俊潇洒的周淮安。为了摸清龙门客栈中的出关暗道，周淮安将计就计，答应与金镶玉成亲。
洞房花烛夜，楼上的周淮安与金镶玉各怀心事暗中较劲，楼下的邱莫言、贺虎等人也与东厂一众“走狗”展开了明争暗斗，战事一触即发。
在这部剧中，梁家辉饰演的周淮安手中的武器是一把“伞中剑”，表面朴实无华，实则锋芒内敛，伞能遮风避雨，更适于防卫。显露出他心胸深沉，性格内敛，有一种不出则已，一出惊人的效果。他和剧中的邱莫言是一对情侣，不得不说，林青霞把邱莫言那种敢爱敢恨的性格，描绘的很好。她一开始是为了“情”，也就是周淮安。为了爱情，可以奋不顾身，即使后来遭到"背叛"，也依然舍生入死，保护忠良之后。这无疑是一种侠客的精神。张曼玉所扮演的金镶玉，是一个外貌美丽，看起来很风骚女人。但实际上，非常渴望能有一个男人疼爱和保护。一个女人孤身在外，身边都是一群大男人，每天都要应付一些三教九流，达官显贵，毕竟很累啊。直到遇上了周淮安，她决定跟定这个男人，即使舍弃一切也在所不惜。
值得一提的是，里面的大反派曹少钦。他是由甄子丹扮演的，他把一个位高权重的大太监形象刻画的入木三分。霸气，残忍，目空一切比较符合曹少钦这个人物。而且他心思缜密，武功极高，仅仅凭借一条手帕，就能判断周淮安等人的去向，而且以一敌三，丝毫不入下风。要不是最后靠着一个厨子庖丁解牛的刀法，恐怕周淮安三人凶多吉少啊。不过也从侧面烘托出高手原来都是不起眼的小人物，千万不能疏忽。
里面的一些配角演技也不容小觑，比如说徐锦江扮演的千户将军，吴启华扮演的路小川，刘洵扮演的那一个老太监贾廷。
