DMI的概念
趋向指标DMI,(Directional Movement Index)又名动向指标或者移动方向指标, 是J. Welles Wilder于上世纪70年代中期,提出的一种用于判断行情是否已经发动的技术指标,后来又经过数位分析师的修改,趋向系统可以辨识趋势与其移动速度,让交易者掌握值得交易的趋势。
其基本原理是通过分析股价在上升及下跌过程中供需关系的均衡点,即供需关系受价格变动之影响而发生由均衡到失衡的循环过程,从而提供对趋势判断的依据。
DMI指标从性质上将属于趋势类指标,从时间上讲属于中期指标,其可以产生曲线交叉而成的买卖信号,可以辨别行情是否发动,市场上很多技术指标,都可以搭配DMI来使用,DMI指标根据每日的最高价,最低价及收盘价来逐日相互比较,主要是寻求在此期间内上升动力和下降动力的大小比较,以展示出市场内部买卖力度的强弱.
DMI的构成
DMI指标由四条曲线组成分别为PDI( DI),MDI(-DI),ADX,ADXR组成,其取值范围均在0-100之间,其参数为(14,6),著名技术分析大师威尔斯.威尔德认为,在应用DMI时,比对14天周期内的数值最为恰当.
1.PDI(上升动向)
在不同的股票分析软件中,其曲线的名称有所不同,也有用 DI来表示的. 上升动向的定义是今日最高价较昨日最高价更高,相对的今日最低价不低于昨日最低价；也就是说上涨的力度比下跌的力度的强.
2.MDI(下降动向)
在不同的股票分析软件中,其曲线的名称有所不同,也有用-DI来表示的. 下降动向的定义是今日最低价低于昨日最低价,相对的今日最高价不高于昨日最高价；也就是说下跌的力度比上涨的力度的强.
3.ADX(趋向平均值)
又称为方向线, 该线不管市场是处于上升或下降,ADX均会向上运动。
当ADX线在50以上掉头向下时,趋势有可能发生变化,上涨的股票此时可逢高派发；而对下跌的股票来说,可以逢低买入,准确性比较高。
当ADX持续上升时,表示当前趋势将会维持。如果PDI和ADX往同一方向上升,则表示股价的趋势将持续上升；如果MDI和ADX往同一方向上升,则表示股价的趋势将持续下降.
ADX线可以形象的表示为油门,不管趋势是上升还是下降,它向上运动,都是一个助力的过程,其在50以上转向,表示的是助力力度的衰减.
当ADX呈向横向走时,说明当前股价处于无趋势状态,此时的DMI的研判效果不佳。
当股价上升时,PDI递减,市场有可能转向,MDI上升而PDI下降,两者距离缩小,过了一段时间,ADX从上升转向横行而下跌,此时PDI向下死叉MDI时,则意味着股价将由上升转为下跌；
当股价下降时,PDI上升而MDI下降,ADX也由上升变为下跌,PDI向上金叉MDI时,则意味着股价将由下跌转为上升。
4.ADXR
又称为评估线.当ADXR在25以上时,表示市场比较活跃,若ADXR逐渐下跌至25～20之间时,市场已经进入了无趋势状态,也就是牛皮市。此时DMI指标的使用效果不佳。
ADXR可以简单的理解为ADX线的方向确认线,当ADX上穿ADXR是表示ADX向上运动的确认,当ADX下穿ADXR时,表示ADX线由上转下的确认.
DMI的基础应用
DMI的计算公式较为复杂,但其应用却简单明显.
1.PDI线从下向上突破MDI线，显示有新多头进场，为买进信号；
2.PDI线从上向下跌破MDI线，显示有新空头进场，为卖出信号；
3.ADX值持续高于前一日时，市场行情将维持原趋势；
4.ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。
5.ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整.
DMI的交叉原则
1、当PDI线同时在ADX线和ADXR线及MDI线以下(特别是在50线以下的位置时),说明市场处于弱市之中,股市向下运行的趋势还没有改变,股价可能还要下跌,投资者应持币观望或逢高卖出股票为主,不可轻易买入股票。这点是DMI指标研判的重点。
2、当PDI线和MDI线同处50以下时,如果PDI线快速向上突破MDI线,预示新的主力已进场,股价短期内将大涨。如果伴随大的成交量放出,更能确认行情将向上,投资者应迅速短线买入股票。
3、当PDI线从上向下突破MDI线(即MDI线从下向上突破PDI线)时,此时不论PDI和MDI处在什么位置都预示新的空头进场,股价将下跌,投资者应短线卖出股票或以持币观望为主。
4、当PDI线,MDI线,ADX线和ADXR线四线同时在50线以下绞合在一起窄幅横向运动,说明市场处于波澜不兴,股价处于横向整理之中,此时投资者应以持币观望为主。
5、当PDI线,ADX线和ADXR线等三线同时在50线以下的位置,而此时三条线都快速向上发散,说明市场人气旺盛,股价处在上涨走势之中,投资者可逢低买入或持股待涨。(这点中因为MDI线是下降方向线,其对上涨走势反应不灵,故不予以考虑)。
6、对于牛股来说,ADX在50以上向下转折,仅仅回落到40――60之间,随即再度掉头向上攀升,而且股价在此期间走出横盘整理的态势。随着ADX再度回升,股价向上再次大涨,这是股价拉升时的征兆。这种情况经常出现在一些大涨的牛股中,此时DMI指标只是提供一个向上大趋势即将来临的参考。在实际操作中,则必须结合均线系统和均量线及其他指标一起研判
来源: 同花顺金融研究中心
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