6月份中国公司的上市申请激增,使中国的首次公开发行(IPO)候选企业增加了近一倍,达到近1,000家,为至少三年来的最高水平。在其他市场股票发行活动放缓的情况下,这可能使中国成为银行家的一个亮点。
银行家们说,这波IPO热潮部分是由于中国上个月放宽了防疫限制。有望上市的企业也争先恐后地在6月30日之前提交申请,以避免不得不使用上半年业绩来刷新申请资料,从而进一步推迟这一过程。
在IPO申请中,“财务数据有六个月有效期,这就是为什么你通常看到6月30日和12月31日之前有一波申请潮,”中国的一位银行家说,他拒绝透露身份,因为他没有得到授权与媒体交谈。
“此外,许多项目之前受到了新冠疫情爆发的阻碍,”他补充说,指的是6月1日结束的对上海为期两个月的新冠封控。
在香港,天齐锂业下周17.1亿美元的上市案对香港低迷的资本市场是一个值得欢迎的事情,但由于全球金融市场仍然动荡,预计不会成为更多交易的触发因素。
“这是在像电池这样的热门行业中的第二上市。我们需要看到更多的活动,然后才能宣称IPO市场回归,”一位参与该项交易的银行家告诉路透。他不能透露身份。
中国众多企业准备申请上市,意味着中国IPO市场在下半年将保持活跃。按筹资额计算,中国上半年是世界上最大的IPO市场。今年上半年,上海科创板是全球IPO融资额最大的交易所。
在中国即将进行的大型IPO中,普遍预期农业化学巨头先正达(Syngenta)年底前将在科创板上市,估计将筹资100亿美元,或成为今年中国最大IPO。
根据交易所的文件,其他公司包括上海联影医疗科技股份有限公司计划发行19亿美元股票,以及被列入美国黑名单的人工智能(AI)公司旷视科技(Megvii)IPO规模估计将有10亿美元。
两者都将在科创板上市,并处于审核过程的后期阶段。
投资者也在关注马云的蚂蚁集团可能重启IPO,消息人士告诉路透,北京初步同意蚂蚁集团重启在上海和香港的IPO计划。
**IPO市场获得提振**
官方数据显示,仅6月份,中国监管机构和证券交易所就受理了444宗上市申请,有希望上市的公司总数达到933家。
随着上海和北京放宽防疫限制,以及中央政府推出经济刺激政策,“我预计中国经济将在下半年回升,给IPO市场带来提振,”会计师事务所安永(EY)的合伙人Felix Fei说道。
根据毕马威(KPMG)的分析,中国IPO主要集中在创新和战略领域,如工业制造、科技、媒体与通讯(TMT)、医疗和能源。
毕马威中国资本市场主管合伙人Louis Lau表示,可能的国内经济复苏将“为融资创造有利环境”,这也可能受益于中国IPO改革有望扩大。
根据毕马威的数据,上半年,上海和深圳的IPO总规模为463亿美元,约占全球IPO融资额的一半,新冠疫情、经济不确定性和不断上升的地缘政治紧张局势影响了股权交易。
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