各位投资者大家好!上期为大家解读了ETF相关知识,不少投资者反应意犹未尽!于是今天为大家带来更加硬核的ETF投资干货。
一、ETF相关问题答疑
通过上期节目发现,不少投资者对于ETF很感兴趣,但是自身储备的知识量并不充分,投资过程中面临着这样那样的诸多问题。首先我们就选择一些常见的ETF相关问题,为大家集中答疑一下。
Q1:什么是ETF?
ETF就是交易所交易基金。由一篮子股票、债券或商品等资产构成。
Q2:ETF的投资目标是什么?
ETF是跟踪特定指数的被动投资基金。
Q3:跟踪同一指数的ETF怎么选?
在流动性满足需求的情况下,选管理费最低的。
Q4:普通投资者为什么买ETF?
三大优势:分散性、持仓透明、交易成本低。
Q5:怎么开通ETF权限?
只要你开通了股票账户,就可以买ETF。不管你买什么类型的ETF,都无需额外开通权限。
Q6:我要怎么样买ETF?
买ETF和股票一样,一手起(100份),最便宜的一份几毛钱,最贵的一份几块钱,理论上几百块就能买ETF。
Q7:交易ETF有哪些费用?
ETF交易免印花税,所以只有佣金。
Q8:ETF能T 0交易吗?
商品、国债、跨境、货币ETF都支持T 0交易。
Q9:场外买的“ETF”是什么?
很多人会说我在支付宝上也买过ETF,这个不叫ETF,而是ETF的联接基金。
联接基金是指,这个基金成立后,它就只买其对应的ETF。
ETF的联接基金和ETF差异是前者不能像股票一样按行情价格买卖,只能按照当日的净值进行申赎。并且,买联接基金相当于既收了联接基金的管理费等,又收了ETF的管理费等,因此费率相对较高。
Q10:最近很火的原油基金是ETF吗?LOF和ETF有什么相同点和不同点?
原油基金是LOF,不是ETF。
相同点:LOF和ETF都是一种基金,都由一篮子股票构成,且都可以像股票一样可以买卖。
不同点:LOF基金申购起点低,通常只要1元,现金进行申购,赎回得到的也是现金;
ETF申购起点是几十万甚至一百万份,做ETF申赎的话至少要有两三百万才能玩转,同时ETF申购是需要用一篮子股票去申购的,同样赎回的也是一篮子股票。
区分方式:看代码。LOF16开头,ETF是51或者15开头。
二、短期投机者
Q11:ETF投资对于短期投机者而言具有哪些优势?
1、降低投资门槛,投资于本无法投资的品种。就拿最近的创业板为例
开通条件:
(1)20日日均资产不低于10万元;
(2)参与证券交易24个月以上;
不少新开户的投资者,以及小资金投资者短期是不满足这些条件的,因此想要投资创业板,借到创业板相关的ETF就是很好的选择。
数据来源:Wind
2、进行T 0交易
(1)商品、国债、跨境、货币ETF都支持T 0交易。
(2)有期货可以对冲的品种,T日可以通过期货对冲构成一个无风险底仓,T 1日开始再进行T 0交易。
三、长期投资者
Q12:聊完了短线投机者,那么对于长期投资者呢?
1、生命周期投资
这里我们首先引入生命周期这个概念,世间万物皆有周期性,投资也不例外。往往年轻的时候喜欢刺激,做一些激进的投资。而年纪越是增长就越是保守,越无法接受出现投资亏损。
股票ETF比例 = 100 – 年龄
国债ETF比例 = 年龄
为什么这样做可行?
1)量化个人价值 = 现有资产 未来收入 – 未来消费
2)投资期限越长,风险承受能力越强
2、目标导向投资
长期投资者往往比短线投机者更需要一份详细周密的投资计划。先确定投资的目标,再根据目标匹配对应风险等级的资产。
制定投资计划的同时更要考虑到可能存在的问题:
1)每个目标对应的投资都是独自选择的,没有考虑各项目标所投资资产的相关性
2)假设投资者是损失厌恶而不是风险厌恶,不是MPT中常见的“最优投资组合”
规避风险的同时,设法将资金利用率最大化,一个优秀的投资计划就完成了。
图:长期投资者ETF配置方式
免责声明:以上内容不推荐股票,不构成投资建议,据此操作风险自担,股市有风险,入市需谨慎!
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