产业组织理论复习题
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1、试分析一个企业兼并案例（提示：兼并类型、兼并特点以及成功或失败的经验与教训）
答：兼并，即一个企业或多个企业的资产融入一个新企业的交易。
兼并类型：①纵向兼并：一个企业和它的供应商合并；
②横向兼并：在同一市场内竞争的企业合并；
③混合合并：生产不同产品的企业合并。
优势：①优化规模：企业合并会由于规模的增加而减少重复开销获得到其他收益；
②产生协同：通过协同或范围经济，生产互补产品的企业可以从兼并中获利；
③改善管理：收购经验不善的企业而后改善其管理可以创造利益；
④约束管制者：别人收购足够多的股权就可以获得公司控制权的威胁会使得在位企业的管理者高效地工作以免品尝失业的苦果。
⑤减少交易成本：企业内部生产优于市场生产时，可以有效降低交易成本。
劣势：①降低效率：如果一个产业中有足够多的企业兼并，由此产生的企业会面临较小的压力，获得更多的市场势力，从而价格高于竞争性水平，产出将会减少，生产无效率；
②降低盈利性：由兼并引起的竞争者的减少将会给消费者带来更高的价格。
举例：
2、评述独立董事在中国上市公司中的作用与影响（记几个就差不多了！）
答：优势：1、保护股东权益。独立董事的重要作用就是保护公司和股东的财产不受侵犯或滥用，防止内部人控制导致侵害广大投资者利益，保证公司的投融资决策是经过客观详细的论证后做出的，保证公司的所有活动都以增加股东利益或避免公司资产贬值为目的。
2、监督企业经营管理。独立董事对公司经营管理的监督作用主要体现在以下几个方面：审查公司的重要决策，保证公司的财务及其他控制系统有效运作，保证公司的运作不违反有关的监管要求和标准。
3、促进信息披露。发挥独立董事在信息披露方面的作用，防止经理层在信息披露中的隐瞒和欺诈，确保信息的真实性，可以有效地提高上市公司会计信息质量。
4.提高企业持续发展能力。由于独立董事以其独立性、客观的观察报告和良好的市场形象，可以给投资者信心，更有利于投资者了解公司的经营状况、管理层的绩效水平以及公司的发展前景等。同时，独立董事的引进可以促进公司业务水平和管理水平的提高并形成有效的制约机制。
5.保护中小投资者的利益。引进独立董事，将形成对大股东的有力制约，保障中小股东的利益。独立董事占董事会的比例越高，董事会的独立性就越强，对中小投资者的保护就越好。独立董事的设立，对公司的日常经营和资金运作都有直接的制约作用，可以防止大股东侵犯中小股东的利益，促进上市公司和证券市场的健康规范发展。
6、填补监事会监督的缺陷，强化上市公司的监督管理。监事会缺乏实权和具体的制度保障，监事会成员的素质和经验不足，兼职人员和企业内部人员占其中的大部分，导致实践中监督不力，监事会流于形式。可以说监事会对公司的管理层有很大的依赖性，监事会的独立性因此而大打折扣。再加上，监事会只能进行事后监督，在董事会只有列席的权利，在重大决策的决定阶段并没有发言权。而独立董事则是在董事会有独立的发言权，享有对重大关联交易的认可权，加强了对董事会和高管层的事前监督和事中监督，有效弥补监事会监督的不足。
7、独立董事可以利用专业知识，提高董事会的决策水平。在具有普通董事之条件的基础上，独立董事一般都是具有系统的法律、财会、经济、公司经营等方面的系统知识，且社会信誉良好的人士。其中很大一部分是由专家、教授、学者来担任的。这些人士与其他董事相比，知识更加专业、全面。独立董事在董事会上发表独立的意见、提供专业的意见，可以避免董事会的决策出现违法、违规、违背市场规律等情况，提高公司决策的科学性。
劣势：1、独立董事“不独立”。“独立性”是独立董事的生命和灵魂。但目前上市公司的独立董事基本上是由大股东推荐产生的，在主、客观上往往成为“形象董事”、“挂名董事”和“人情董事”。受大股东的制约及其他一些因素的影响，独立董事往往不能以其全部的战略思维及其他的一些因素的影响，往往不能以其全部的战略思维和判断能力，发挥独立董事客观、公正、和专业的优势，无法达到建立独立董事制度的最初目的。
2、独立董事不懂公司经营。我国的独立董事一般情况下都是专家、社会名流或者学者等知名人士担任，虽然他们具备足够的专业知识，但是这些人往往缺乏企业经营管理的实践经验，甚至连财务报表也不一定能看得懂，对于企业的经营简直可以说是外行，如果外行去监督内行，其效果可想而知。
3、独立董事与监事会职能的冲突。我国的公司治理采用的是二元治理结构，就是在股东大会下面设董事会和监事会。董事会负责公司的经营决策，监事会负责公司的监督，并且这两个机构是平权机构，同时对股东大会负责。一方面，二者的职权范围不明确，我国的现行法律规定，二者都具有业务监督和财务监督的职能，却没有对它们进行详细的划分；另一方面，这种监督机构之间的重复设置，权力的划分不清，导致了它们的责任不明确，这两个机构之间很可能出现相互推诿的情况，反而降低了监督的效率。
4、独立董事缺乏动态的、长期的激励机制。《指导意见》的第7条5款规定，“上市公司应当给予独立董事适当的津贴”，“津贴标准应当由董事会制定预案，股东大会审议通过，并在公司年报中进行披露。”这与独立董事由于参与公司决策失误而造成公司损失时所需要承担的责任是不对等的。在公司做出重大决策的时候，独立董事为了不承担责任、少承担责任就不发表意见或保留自己的意见，特别是公司提供的津贴比较少的时候，这种情况就会更明显。但是如果提供的津贴比较高，则独立董事很可能会受制于董事会而丧失自己的独立性。
5、从上市公司的年报可以看出，独立董事与会次数不多。可见，独立董事获得公司信息的途径少，对公司经营状况了解有限。目前上市公司聘请的独立董事大多是来自政府部门、大专院校的知名学者或社会知名人士，他们的介入对上市公司拓展视野非常有帮助，但是否有丰富的企业商务经历则令人质疑。
6、独立董事制度相关法规仍显欠缺。我国在确保董事会的独立性等方面尚缺乏明确的制度安排，如何通过有效的制度构建避免“人情董事”、“花瓶董事”的产生仍然是我们面临的问题。独立董事的激励机制更是缺失，从而导致独立董事缺乏真正的独立性、权益难以落实、责任难以确定等一系列问题。
7、独立董事作用的发挥受到了很大的限制，独立董事的权力有名无实。当公司内部发生分歧后，若大股东带头违规操作，不听独立董事的劝告，独立董事也毫无选择。
举例：
345、古诺模型、斯塔克尔博格模型和卡特尔模型推导分析
6、霍特林选址模型推导分析
答：考虑一个小镇只有一条街道，即一条很长的主街，其长度是固定的。消费者沿着条街均匀分布，因此每个街区的消费者数量相等。除了位置之外，所有消费者都是相同的，而且每个时期每个消费者都购买1夸脱牛奶。
镇上有两个销售相同瓶装牛奶的商店1和2。商店1位于离城镇一端a英里处，商店2位于离城镇另一端b英里处。消费者除了喜欢在最近处购买以外，他们不偏好于任何一个商店。消费者愿意就近购买是因为存在每英里c的交通成本。也就是说，考虑到交通成本，每个消费者都愿意在最便宜的商店购买。只有住在两个商店中间的人才可能在任意一家商店的采购。
假定政府设定牛奶的价格，由于消费者只关心他们走的距离，因此商店1希望成为离最大可能数量的消费者最近的商店。商店1可以通过将它的位置设在紧靠商店2的左侧来达到利润的最大化。在这一点上，商店1获得了它左侧的所有消费者，而他们是全体消费者中的大多数。
如果商店2在商店1选址后可以无成本地重新选址，它将会略微移动到商店1新地址的左边。这一过程将重复进行，直到两家商店都位于小镇的中间为止，每家商店拥有一半的客户。因此，如果价格给定，两个商店的位置也就确定了，两家商店均位于小镇中央，即均衡位置。
假设两家商店永久地隔开一段距离，分别距小镇两端a和b。如果商店1的价格低于商店2，那么商店2仍然有一部分顾客。因为对一些消费者来说，商店2比商店1更靠近他们，一些消费者愿意为便利而支付更多。
霍特林模型表明了只有当产品同质时（位于产品或地理空间的同一位置），伯川德均衡价格才等于边际成本。
7、企业采取配售战略的目的是什么？该战略一定会成功吗？请用一个简单的数学模型说明。
答：配售是指消费者购买一种产品时必须同时购买另一种产品。配售使得垄断可以得到大大超出将两件产品在不变价格下分别出售时得到的利润，使企业可以向产品估价最高的消费者收取更高的价格。
配售对企业来说，可以①增进效率：有效降低组合产出的交易成本，节约了评估某一种产品独立组件的成本；②回避管制：通过将受管制的垄断产品和非管制产品配售，即可维持该垄断产品市场出清价格，又符合价格控制要求，从而避免价格控制；通过配售的另一产品来避免对受管制产品的费率管制；③给消费者以隐性折扣：通过配售寡头价格产品和另一种产品来维持隐形价格折扣，从而在对手不知道的情况下扩大市场份额；④保证质量：迫使消费者购买另一产品或服务，保证本产品质量，从而树立品牌形象，形成巨大的商誉，提高企业影响力，间接获取更大利润。
数学模型：
8、企业为什么要实施纵向一体化战略？请举例说明。
答：纵向一体化是指企业参与多于一个生产或分销产品或服务的连续环节。
企业采取纵向一体化战略主要为了：①降低交易成本：随着使用市场的交易成本增加，一体化意愿将增加，当企业内部生产成本低于使用市场时，企业就有动力采取纵向一体化，利用内部生产替代市场从而降低交易成本，其原因主要来源于资产的专用性、监督的不确定性、涉及信息的交易以及需要广泛的协调，这些都会产生潜在的机会主义行为和道德风险；②保证供给：当企业为了保证关键投入品的稳定供给时，企业会有激励后向一体化以保障投入品供给，降低市场购买的潜在风险，同时由于企业内的信息交换优于企业间的，可以减少配送问题；③消除外部性，纠正市场失灵：企业通过前向一体化将品牌商誉等无形资产的外部性问题内部化，提高此品牌商誉，从而进一步获取更大利润；④避免政府干预：纵向一体化企业可以通过内部销售来避免价格控制，可以通过内部不同部门之间转移价格来将利润从高税收区域转向低税收区域，如果仅对企业的一个部门的利润进行管制，从而企业可以纵向一体化将利润从受管制部门转移到不受管制部门达到增加利润的目的；⑤获得市场势力，增加垄断利润：唯一的关键投入品供应商可以前向一体化，垄断最终产品市场，通过价格歧视、消除竞争和前向进入关闭来创造和增加利润；⑥消除市场势力：被另一家企业垄断势力损害的企业可以通过纵向一体化来减少或消除垄断势力。
举例：
9、限制性定价和掠夺性定价有哪些差别？请具体论述。
答：限制性定价：如果一个企业设定价格和产出使得剩余的需求不足以使其他企业有利可图地进入市场，那么该企业就是在实施限制性定价。
掠夺性定价：为了驱逐对手出局并吓退潜在竞争对手，企业首先降低价格，在对手退出市场后再提高价格。
差别：①限制性定价的在位企业通过选择产出水平及相关价格来消除潜在企业进入的激励；掠夺性定价企业通过设定低于成本的价格使进入者得不偿失。
②限制性定价的在位企业以牺牲短期高利润来避免进入所带来的更为激烈的竞争以及未来的的利润；掠夺性丁家企业以承担短期损失来驱逐竞争对手从而获取长期利润。
③限制性定价高于边际成本；掠夺性定价低于短期边际成本。
10、俘获理论是什么，如何俘获，为什么会被俘获？
答：俘获理论：产业中的企业希望受到管制，因为它们随后可以“俘获”（劝说、贿赂或者威胁）管制者，使得管制者做产业希望其做的事情。
俘获的方式：①一个产业中的企业可以游说立法机构对产业进行管制；
②产业中的企业可以俘获管制机构的人员。
被俘获原因：①管制部门通常是由受管制产业领域的专家组成，而这些专家通常会在产业或相关政府部门工作，因此趋向于支持产业中的企业的利益；
②管制机构人员通常希望在离开管制机构后能在产业中获得一份较好的工作；；
③由于管制部门通常资源有限，它们必须依赖于财务良好的受管制企业来弥补它们的许多开支。
11、SCP分析框架
答：根据结构-行为-绩效方法，产业的绩效（产业为消费者提供产品的成功性）依赖于企业的行为（表现），而企业行为又依赖于结构（决定市场竞争程度的因素）。产业结构依赖于像技术和产品需求一类的基本条件。
在SCP范式中，一个产业的绩效——为消费者提供利益的成功程度——取决于卖者和买者的行为或行为，而这些行为又取决于市场的结构。集中度高和进入壁垒高的产业应该具有较高的利润。
市场绩效的测度：收益率，基于每美元投资所赚得的利润。价格-成本加成，基于价格和边际成本的差异。托宾q是企业的市场价值与其资产种植成本价值的比率。
市场结构的测度：四企业集中度（C4），即最大的四个企业占市场总销售的份额。八企业集中度（C8）。赫芬达尔-赫希曼指数（HHI），等于产业中每个企业市场份额的平方和。
12、转售，阻止转售的七个理由
答：如果企业制定非统一定价，在相对较低价格下购买产品的消费者会将产品转售给面临相对较高价格的消费者，从而使得收取不同价格的企图成为徒劳之举。同样，如果企业针对某一产品提供数量折扣，那么企业必须保证折扣没有大到激励大批量买主购买产品后将其转售给小需求量买主。
①服务。大多数服务是不能转售的。
②保修担保。如果产品被转售，那么制造商可以使保修担保失效。
③掺杂处理。制造商可以对某种产品掺杂处理使其不能另作他用。
④交易成本。如果转售产品致使消费者承担了高额的交易成本，那么就不太可能发生转售。
⑤合同补救。企业会禁止转售作为销售合约的一部分。
⑥纵向一体化。假设一个制造商在销售铝锭时，希望向铝线生产商收取低价，而向铝制飞机部件生产商收取高价。首先，垄断者会控制铝线部门的行为，不允许其转售铝锭。其次，对飞机制造商而言，与先购买铝线而后将其转化回铝锭相比，购买铝锭更为便宜。
⑦政府干预。政府可以制定法律，使得竞争性产业中的企业联合行动来阻止转售。
13、单一的两部定价
答：假设企业必须选择单一的两部定价。企业选择一次性支付T，以及每单位费用p来最大化利润。如果p超过了平均可变成本，企业从附加的销售中可以获得正的净收益。如果企业不能区分消费者类型，并且实行包括每单位支付p的单一两部定价，那么在类型1的顾客参与的情况下，其收取的一次性费用不能超过T1（类型2的消费者愿意在价格p的水平上购买比类型1的消费者更多的产品，此时类型2的消费者得到更多的消费者剩余T2>T1）。
如果企业收取低价，就可以销售更多的产品，而且可以收取更高的一次性费用。但另一方面，企业收取较高的一次性费用来攫取类型2的消费者剩余的能力受到类型1的消费者较低购买意愿的限制。在很多情况下，企业盯紧类型2的消费者并放弃类型1的消费者可能会获得更多的利润。类型1的消费者和类型2的消费者的差别越大，企业就越难通过单一的两部定价抽取类型2的消费者的消费者剩余。
14、收益率管制与价格上限管制的差别
答：管制部门通常使用收益率（ROR）管制来限制诸如电力和天然气公司之类的公用事业垄断者的资本收益率，而不是直接控制价格。尽管ROR管制有利于消费者，但它并不能激励企业采取有效的行为。使用ROR便于对不同规模企业的利润进行比较。受到管制的企业可以通过降低利润或增加资本（或两者同时进行）来从垄断水平上降低其ROR。在ROR管制下，资本对企业来说具有额外的价值。当其他条件不变时，资本越多，ROR就越低，因此企业就能在维持其收益率低于特定水平的前提下获得更多的利润。
价格上限管制，即管制部门设定最高要价，并保持其数年不变。在最高价格不变期间，受管制的企业拥有降低成本的激励，因为它们可以保留成本降低带来的利润。
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